عرض بسيط للتسجيلة

المؤلفAl Samara, Mouyad
المؤلفLanouar, Charfeddine
المؤلفMrabet, Zouhair
تاريخ الإتاحة2022-12-27T08:14:14Z
تاريخ النشر2017
اسم المنشورAfro-Asian Journal of Finance and Accounting
المصدرScopus
معرّف المصادر الموحدhttp://dx.doi.org/10.1504/AAJFA.2017.084231
معرّف المصادر الموحدhttp://hdl.handle.net/10576/37634
الملخصThis paper examines different specifications of the money demand function by including both black market exchange rate and oil prices as additional variables in Syria for the period 1990Q1-2009Q4. In order to test the stability of the proposed money demand function specifications, we apply the cointegration approach with structural breaks. The empirical results provide strong evidence for the existence of a stable long run relationship with shift in the cointegration vector. In particular, we found that 28% of the money demand adjustment, following a short-run shock, occurs in the following period. Moreover, the results show that the two additional variables, black market exchange rate and the oil price, play a vital role in determining the money demand in Syria. 2017 Inderscience Enterprises Ltd.
اللغةen
الناشرInderscience Publishers
الموضوعBlack market exchange rate
Cointegration test with structural break
Money demand
العنوانMoney demand and black market exchange rate: A cointegration approach with structural break
النوعArticle
الصفحات177-199
رقم العدد2
رقم المجلد7
dc.accessType Abstract Only


الملفات في هذه التسجيلة

الملفاتالحجمالصيغةالعرض

لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة.

هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية

عرض بسيط للتسجيلة