عرض بسيط للتسجيلة

المؤلفBenlaghaN.
المؤلفHemritW.
تاريخ الإتاحة2019-10-03T10:50:03Z
تاريخ النشر2018
اسم المنشورAsia-Pacific Financial Markets
المصدرScopus
الرقم المعياري الدولي للكتاب13872834
معرّف المصادر الموحدhttp://dx.doi.org/10.1007/s10690-018-9249-2
معرّف المصادر الموحدhttp://hdl.handle.net/10576/12026
الملخصThis paper investigates the dynamics of volatility in the stock market using competing univariate GARCH specifications. Moreover, it provides a study of the pairwise correlation pattern of stock returns for a wide range of Saudi Arabian insurance business lines by using a dynamic DCC-GARCH model. Our results show that volatility responds asymmetrically to shocks with a persistence of variance in the stock return data, supporting the presence of irrational behaviour as well as the effectiveness of a cross-market diversification strategy. Finally, we reach a point at which, between every two-business line stock returns, there is a dynamic conditional correlation.
اللغةen
الناشرSpringer New York LLC
الموضوعVolatility
Stock returns
Insurance
Saudi Arabia
AR (1)-GJR–GARCH (1,1)
DCC-GARCH
العنوانThe Dynamic and Dependence of Takaful and Conventional Stock Return Behaviours: Evidence from the Insurance Industry in Saudi Arabia
النوعArticle
الصفحات285-323
رقم العدد4
رقم المجلد25
dc.accessType Abstract Only


الملفات في هذه التسجيلة

الملفاتالحجمالصيغةالعرض

لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة.

هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية

عرض بسيط للتسجيلة