Derivation of a new Merton's optimal problem presented by fractional stochastic stock price and its applications
المؤلف | Farhadi, A. |
المؤلف | Erjaee, G.H. |
المؤلف | Salehib, M. |
تاريخ الإتاحة | 2020-10-01T11:39:52Z |
تاريخ النشر | 2017 |
اسم المنشور | Computers and Mathematics with Applications |
المصدر | Scopus |
الملخص | In this article, a new model of Merton's optimal problem is derived. This derivation is based on stock price presented by fractional order stochastic differential equation. An extension of Hamilton-Jacobi-Bellman is used to transfer our proposed model to a fractional partial differential equation. As an application of our proposed model, two optimal problems are discussed and solved, analytically. |
راعي المشروع | This publication was made possible by NPRP grant NPRP 5-088-1-021 from the Qatar National Research Fund (a member of Qatar Foundation). |
اللغة | en |
الناشر | Elsevier Ltd |
الموضوع | Fractional Black-Scholes equation Merton's optimal problem Stochastic differential equation |
النوع | Article |
الصفحات | 2066-2075 |
رقم العدد | 9 |
رقم المجلد | 73 |
تحقق من خيارات الوصول
الملفات في هذه التسجيلة
الملفات | الحجم | الصيغة | العرض |
---|---|---|---|
لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة. |
هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية
-
الرياضيات والإحصاء والفيزياء [722 items ]