عرض بسيط للتسجيلة

المؤلفElgammal, Mohammed M.
المؤلفBas, Tugba
المؤلفGough, Orla
المؤلفShah, Neeta
المؤلفDellen, Stefan van
تاريخ الإتاحة2021-07-05T11:03:42Z
تاريخ النشر2016
اسم المنشورApplied Economics
المصدرScopus
معرّف المصادر الموحدhttp://dx.doi.org/10.1080/00036846.2016.1145345
معرّف المصادر الموحدhttp://hdl.handle.net/10576/21184
الملخصThis study investigates the impact of liquidity crises on the relationship between stock (value and size) premiums and default risk in the US market. It first examines whether financial distress can explain value and size premiums, and then, subsequently, aims to determine whether liquidity crises increase the risk of value and size premium investment strategies. The study employs a time-varying approach and a sample of US stock returns for the period between January 1982 and March 2011, a period which includes the current liquidity crisis, so as to examine the relationship between default risk, liquidity crises and value and size premiums. The findings indicate that the default premium has explanatory power for value and size premiums, which affect firms with different characteristics. We also find that liquidity crises may actually increase the risks related to size and value premium strategies. 2016 Taylor & Francis.
اللغةen
الناشرRoutledge
الموضوعDefault risk
liquidity crises
size premium
value premium
العنوانDo financial distress and liquidity crises affect value and size premiums?
النوعArticle
الصفحات3734-3751
رقم العدد39
رقم المجلد48
dc.accessType Abstract Only


الملفات في هذه التسجيلة

الملفاتالحجمالصيغةالعرض

لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة.

هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية

عرض بسيط للتسجيلة