عرض بسيط للتسجيلة

المؤلفZouhair, Mrabet
المؤلفLanouar, Charfeddine
المؤلفAjmi, Ahdi Noomen
تاريخ الإتاحة2022-12-27T08:14:13Z
تاريخ النشر2014
اسم المنشورEmerging Markets and the Global Economy: A Handbook
المصدرScopus
معرّف المصادر الموحدhttp://dx.doi.org/10.1016/B978-0-12-411549-1.00023-5
معرّف المصادر الموحدhttp://hdl.handle.net/10576/37624
الملخصThis chapter contributes to the empirical finance literature on modeling co-movement in financial markets by considering the case of the BRIC countries during the subprime crises. To overcome the problem of the time-varying behavior of stock market volatility when calculating the adjusted correlation coefficients, we propose the SWARCH—Adjusted correlation approach that combines the univariate ARCH regime-switching model (SWARCH) of Hamilton and Susmel (1994) and the adjusted correlation approach of Forbes and Rigobón (2002). The empirical results reveal the presence of high interdependence between the US and BRIC countries, mainly in high volatility periods. Moreover, empirical investigation shows the presence of a contagion phenomenon running from the US to Brazil.
اللغةen
الناشرElsevier
الموضوعBRIC countries
C58
Co-movement
F30
G15
Stock return volatility
Subprime crises
SWARCH model
العنوانContagion versus Interdependence: The Case of the BRIC Countries During the Subprime Crises
النوعBook chapter
الصفحات555-582
dc.accessType Abstract Only


الملفات في هذه التسجيلة

الملفاتالحجمالصيغةالعرض

لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة.

هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية

عرض بسيط للتسجيلة