عرض بسيط للتسجيلة

المؤلفAwad, Ibrahim L.
تاريخ الإتاحة2023-02-20T07:29:50Z
تاريخ النشر2020-05-24
اسم المنشورEastern Economic Journal
المعرّفhttp://dx.doi.org/10.1057/s41302-020-00170-8
الاقتباسAwad, I. L. (2021). The Islamic Rate of Return Versus the Nominal Rate of Interest: A Macroeconometric Model. Eastern Economic Journal, 47, 253-272.
الرقم المعياري الدولي للكتاب0094-5056
معرّف المصادر الموحدhttps://www.scopus.com/inward/record.uri?partnerID=HzOxMe3b&scp=85085341746&origin=inward
معرّف المصادر الموحدhttp://hdl.handle.net/10576/40163
الملخصThis paper investigates the question of “will the replacement of the nominal interest rate by the expected Islamic real rate of return have positive consequences on the macroeconomic performance?” The study adopts a dynamic small-scale macroeconometric model, which describes the transmission mechanisms among macroeconomic variables under three scenarios about the Islamic real rate of return. The baseline model and the model scenarios are solved using the stochastic simulation. The results of the study indicate that scenario 1 of a zero Islamic real rate of return, or equivalently a zero real interest rate, is superior over other model scenarios, given the priority of the goal of price stability among other objectives of monetary policy.
اللغةen
الناشرSpringer
الموضوعIslamic banks
Macroeconometric model
Monetary policy
العنوانThe Islamic Rate of Return Versus the Nominal Rate of Interest: A Macroeconometric Model
النوعArticle
الصفحات253-272
رقم العدد2
رقم المجلد47
ESSN1939-4632
dc.accessType Abstract Only


الملفات في هذه التسجيلة

الملفاتالحجمالصيغةالعرض

لا توجد ملفات لها صلة بهذه التسجيلة.

هذه التسجيلة تظهر في المجموعات التالية

عرض بسيط للتسجيلة